组件与硅料价格走势背离 2023年硅料价格概念股有哪些?

　　组件与硅料价格走势背离

　　随着硅料价格的回落，近期，光伏主产业链的价格变动逻辑有所调整，一改往日同向涨跌的趋势。过去两年多时间里，由于硅料供应持续偏紧，硅料一直是决定下游各环节价格变动的主要因素，但最近的情况显示，硅片、组件报价与硅料走势出现背离。

　　业内人士向记者分析说，作为光伏行业的主要原料，硅料上涨阶段，几乎能以一己之力直接影响下游组件产品的供应以及终端市场需求，其他因素对产业链价格的影响被淹没。而现阶段硅料价格回落后，胶膜、石英坩埚等其他因素的影响开始凸显，组件价格变动更加独立。

　　市场的另一个关注点是，当硅料价格走低、组件价格变动更加独立时，下游厂商的盈利能力会如何变化。从少部分组件企业的表态来看，上游价格的下调已经增加了企业的盈利;而更普遍的情况是，众多企业持续加码一体化产能布局，寻求在各产业链环节更加均衡的产能配比结构，这种情况的出现一方面是考虑供应链安全，另一方面是希望最大限度保留企业利润。

　　光伏主产业链价格变动出现背离

　　3月底，通威股份更新了电池报价，182、210尺寸电池由此前的1.15元/W分别下调至1.09元/W、1.13元/W，降幅分别为0.06元/W和0.02元/W.此次调价后，通威的电池价格仍略高于第三方机构报价。

　　光伏产业链各环节价格涨跌本十分平常，但此次龙头电池厂商调价时间点的不同寻常之处是，多家一线组件企业正酝酿在二季度上调报价，这意味着电池、组件两个环节间的价差有可能拉大。这在以前是极少出现的，从硅料、硅片、电池到组件的各环节基本同步涨跌。

　　从部分经销商渠道的信息来看，4月开始，包括隆基、晶科、晶澳等一线组件企业将全线上调报价，涨幅在3-8分/W.一位组件经销商向记者确认说，近期组件涨价约5分/W;一家一线厂商人士告诉记者，目前组件供销两旺，价格仍很坚挺;一家二线组件厂商向记者反馈说，公司在参与招标时不会盲目报低价，要考虑成本收益，目前报价水平与一线厂商接近。

　　当前组件价格酝酿上涨的情况与上游硅料、电池环节的变动方向并不一致。中国有色金属硅业协会硅业分会的数据显示，上周，硅料价格全面回到21万元/吨以下区间，而今年春节后的高点曾接近25万元/吨。与去年最高点来比，现今的硅料价格已经跌去了三分之一。

　　谈及这种情况，上述一线组件厂商人士告诉记者，硅料价格持续上涨的阶段，其他影响组件价格的因素变得不值一提，虽然跨过了中间环节，硅料还是可以直接决定光伏组件的供应和终端市场需求。当硅料价格松动后，决定组件价格的因素就不仅仅是硅料了，胶膜、石英坩埚等各种辅材的影响也开始显现。以胶膜为例，包括EVA、POE粒子都有短缺的可能性。

　　另一家一线厂商人士向记者谈到，今年光伏产业链的瓶颈将从主产业链转向辅材，其提供的测算数据显示，若以2023年组件需求405GW为基准，光伏四大主产业链产能都能满足需求，但胶膜粒子、石英砂、IGBT(绝缘栅双极型晶体管)今年新增产能规模不大，供应偏紧。

　　与胶膜等辅材对组件价格影响力度加大的情况类似，石英砂更直接的影响是在拉晶环节。高纯石英砂供应偏紧，影响了硅片企业的产品质量或是产量，导致硅片价格出现一定上涨，这也与硅料降价的趋势相反。以隆基绿能为例，上月初，公司各型号硅片价格上调约4%，公司回应称“主要是石英坩埚的紧缺影响了硅片生产”。高纯石英砂是石英坩埚内层的关键材料。

　　组件价格走出独立趋势也得益于终端需求旺盛。国家能源局的数据显示，1-2月光伏新增装机20.37GW，同比增长87.6%;在招标市场，前3个月的组件招标规模超96GW，定标规模超50GW.国际市场需求也超出预期，1、2月组件出口规模已接近去年旺季水平。

　　记者注意到，晶科能源近期表示，今年一季度，预期公司组件出货量在11GW到13GW之间，今年全年，预期公司组件出货量在60GW到70GW之间。结合上述数据，意味着季度间组件出货节奏仍然是“头轻尾重”，全年光伏装机规模大幅增长仍然是可预期的。

　　当然，在硅料降价的大趋势下，组件价格恐怕也不会无限制地持续上涨，一家渠道商就向记者表示，组件大厂都有库存，如果一家企业涨价，另一家企业释放一部分库存能平抑价格。不过，可以确定的是，光伏主产业链各环节的独立性在增加，此前，市场上已有声音提出，当硅料供应不再是行业瓶颈时，组件价格可能与硅料价格“脱钩”。

　　2023年硅料价格概念股龙头有哪些?

　　1、通威股份：硅料龙头。3月31日通威股份3日内股价上涨0.57%，截至下午三点收盘，该股报38.910元涨0.18%，成交10.86亿元，换手率0.62%。

　　通威股份2021年报显示，公司实现营收634.91亿，同比去年增长43.64%;毛利率27.68%。

　　硅料和电池环节双龙头。

　　2、隆基绿能：硅料龙头。3月31日消息，隆基绿能开盘报价40.55元，收盘于40.410元，跌0.25%。当日最高价40.97元，最低达40.35元，总市值3063.69亿。

　　2021年公司营收809.32亿，同比去年增长48.27%;毛利率20.19%。

　　3、TCL中环：3月31日收盘消息，TCL中环开盘报价49.29元，收盘于48.460元。7日内股价上涨7.37%，总市值为1567.09亿元。

　　4、晶澳科技：截止15时，晶澳科技报57.340元，涨0.92%，总市值1351.23亿元。

　　5、东方日升：3月31日消息，东方日升开盘报28.16元，截至15时，该股跌1.03%，报27.920元。换手率3.61%，振幅跌1.03%。