数据中心交换机国产化加速 数据中心概念股有哪些?

　　数据中心交换机国产化加速

　　马天诣：前沿科技方面，ChatGPT4里有大量的应用，首先我们对它的定义定位是智能助手。随着我们工作的复杂程度变多，个人的安排变得相对复杂。绝大部分人没有会议助手，AI让人每个人都有自己的小助理。AI技术在越来越多的场景中得到应用，如智能助手、AI加办公、AI加教育等。此外，脑机接口技术在人类脑病治疗方面具有巨大潜力，预计未来市场规模将达到上千亿。

　　这里还有一条线，就是最近市场比较关注的鸿蒙。它实现人机交互，人车交互，包括各个终端之间的交互。鸿蒙系统打通各个终端非常核心的这么一个环节。鸿蒙本质上不只是一套国产化系统，更重要的是它实现的是TO B和TO C侧的全面的融合和打通。其次，鸿蒙系统在数据采集方面有明显优势，可以通过脑机实现数据源的获取。最后，随着光模块的使用量提升，上游产品的集中度有明显提升，上游器件的集成度也会相应提升。

　　光芯片、光纤光缆和运营商部分也有发生变化。首先，随着国内市场的放松，越来越多的企业进入光芯片行业，国产化率有所提升。其次，光纤光缆部分需求良好，但去年出现了招标延后，今年年底招标量明显提升。再次，亨通等公司已经引入国资，这对于公司的发展有很大影响。最后，运营商部分，云的结构也发生了变化，2024年中国移动云规模和体量有望超过中国电信。

　　数据中心交换机行业变化与投资机会，可以看到：1. 移动或电信公司可能出现云盈利的拐点，运营商的增速明显提升;2. 5G技术的发展，华为等企业主导推荐;3. 国内数据中心交换机国产化率不断提升，以紫光、新华三、华为锐捷网络等为代表的企业级数据中心市场份额逐渐被取代，对IT支出和交换机升级产生影响;4. 海外营收增长，但增长速度仍不够快，需要时间积累。总体来看，今年交换机投资机会更大，上游为交换芯片，以锐捷网络为例，成本占大头。

　　可编程交换机的发展趋势与商业航天部分，主要讨论了可编程交换机的发展趋势，包括横向和纵向的提高性能，以及进入计算和存储领域。同时，提到了运营商对IDC的需求，国内GPU受限的情况下，国产化需求上升，以及随着AI GC等技术的出现，应用侧带来的算力投入量增加。此外，还讨论了工业级交换机的发展情况，包括企业级和工业级的放量机会，以及一些可作为标的的公司。最后，提到了商业航天领域的发展，包括马斯克的投资和商业化进展，以及国内商业航天的积累能力。

　　数据中心概念股有哪些?

　　1、ST鹏博士：龙头股

　　2022年第二季度ST鹏博士公司主营为智慧云网业务、数据中心业务、家庭宽带及增值业务等，收入为11.1亿元、2.85亿元、2.73亿元，占比为64.42%%、16.52%%、15.83%%。

　　财报显示， 2023年第三季度，公司营业收入7.57亿元;归属上市股东的净利润为287.26万元;全面摊薄净资产收益 0.25%;毛利率27.57%。

　　2、杭钢股份：龙头股

　　2022年第四季度杭钢股份公司主营为热轧钢材、原燃料及金属贸易、废旧物资等，收入为181.27亿元、101.63亿元、82.14亿元，占比为41.84%%、23.46%%、18.96%%。

　　财报显示， 2023年第三季度，公司营业收入137.49亿元;归属上市股东的净利润为3033.89万元;全面摊薄净资产收益 0.15%;毛利率1.9%，每股收益0.01元。

　　3、宝信软件：龙头股

　　2022年第四季度宝信软件公司主营为软件开发及工程服务、服务外包、系统集成等，收入为95.9亿元、34.1亿元、1.4亿元，占比为72.93%%、25.93%%、1.06%%。

　　宝信软件发布2023年第三季度财报，实现营业收入31.41亿元，同比增长16.75%，归母净利润7.09亿，同比31.64%;每股收益为0.3元。

　　4、特发信息：龙头股

　　2022年第二季度特发信息公司主营为线缆销售、通讯设备销售、智慧服务等，收入为7.58亿元、6.19亿元、2.94亿元，占比为40.19%%、32.83%%、15.57%%。

　　特发信息发布2023年第三季度财报，实现营业收入11.83亿元，同比增长6.85%，归母净利润-405.35万，同比78.96%。

　　5、光环新网：龙头股

　　2022年第二季度光环新网公司主营为云计算及相关服务、IDC及其增值服务、互联网宽带接入服务等，收入为24.88亿元、10.7亿元、2723.25万元，占比为69.07%%、29.7%%、0.76%%。

　　光环新网发布2023年第三季度财报，实现营业收入21.34亿元，同比增长14.08%，归母净利润1.01亿，同比27.42%;每股收益为0.06元。